Ο επενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι μεγιστοποίηση συνολικής απόδοσης, συνδυάζοντας εισοδήματα τόκων, υπεραξία κεφαλαίου και συναλλαγματικά κέρδη, επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, καθώς και ενυπόθηκων ομολόγων κρατικών ή εταιρικών εκδοτών από χώρες αναδυομένων αγορών.

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»). 
 
Υλοποιώντας τους περιβαλλοντικούς και κοινωνικούς παράγοντες και τους παράγοντες διακυβέρνησης («ESG») του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για κρατικούς εκδότες, ο Διαχειριστής Επενδύσεων κατά κανόνα προτιμά εκδότες οι οποίοι είτε έχουν υψηλότερες βαθμολογίες ESG είτε προβλέπεται να έχουν ουδέτερες έως βελτιούμενες βαθμολογίες ESG μεσοπρόθεσμα (τα επόμενα δύο έως τρία χρόνια), όπως αποτυπώνεται στην ιδιόκτητη μεθοδολογία ESG που εφαρμόζει. Για εταιρικούς και υπερεθνικούς εκδότες, ο Διαχειριστής Επενδύσεων αξιοποιεί αξιολογήσεις ESG που παρέχονται από την MSCI. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo δεν επενδύει σε εκδότες που θεωρούνται ότι βρίσκονται μεταξύ αυτών με τη χειρότερη απόδοση βάσει συγκεκριμένων μετρήσεων βιωσιμότητας. 
 
Τα περιβαλλοντικά ή τα κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά, μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και με την ιδιόκτητη μεθοδολογία ESG του Διαχειριστή Επενδύσεων και τη διαδικασία έρευνας που περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG. 

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Η αξία των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του εισοδήματος που προκύπτει από αυτή δύναται να μειώνεται ή να αυξάνεται, και υπάρχει περίπτωση οι επενδυτές να μην εισπράξουν τελικά το πλήρες ποσό της επένδυσής τους. Η απόδοση μπορεί επίσης να επηρεαστεί από συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις ενδέχεται να επηρεάζουν την αξία των επενδύσεων στο εξωτερικό.

• Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομολογίες κάθε ποιότητας που εκδίδονται από πρόσωπα τα οποία είναι εγκαταστημένα σε αναπτυσσόμενες και αναδυόμενες αγορές. Ιστορικά, οι εν λόγω τίτλοι υπόκεινται σε διακυμάνσεις των τιμών, που οφείλονται κατά γενικό κανόνα στα επιτόκια, σε παράγοντες της αγοράς ή σε διακυμάνσεις στην αγορά ομολόγων. Κατά συνέπεια, η επίδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να παρουσιάζει διακυμάνσεις με την πάροδο του χρόνου.
• Στους άλλους σημαντικούς κινδύνους περιλαμβάνονται οι εξής: 
  Πιστωτικός κίνδυνος: ο κίνδυνος απωλειών που προκαλείται από αθέτηση πληρωμής και μπορεί να προκύψει εάν ένας εκδότης δεν καταβάλει εμπρόθεσμα πληρωμές κεφαλαίου ή τόκων. Ο κίνδυνος αυτός είναι μεγαλύτερος, εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει χρεόγραφα χαμηλής αξιολόγησης που δεν εντάσσονται στην κατηγορία της επενδυτικής διαβάθμισης. 
  Κίνδυνος παραγώγων: ο κίνδυνος απωλειών από έναν τίτλο, στην περίπτωση όπου μια μικρή μεταβολή της αξίας της υποκείμενης επένδυσης ενδέχεται να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία της εν λόγω επένδυσης. Τα παράγωγα ενδέχεται να ενέχουν πρόσθετο κίνδυνο ρευστότητας, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. 
  Κίνδυνος αναδυόμενων αγορών: ο κίνδυνος που σχετίζεται με επενδύσεις σε χώρες οι οποίες έχουν λιγότερο αναπτυγμένα πολιτικά, οικονομικά, νομικά και ρυθμιστικά συστήματα και οι οποίες μπορεί να επηρεαστούν από πολιτική/οικονομική αστάθεια, έλλειψη ρευστότητας ή διαφάνειας ή ζητήματα φυσικής φύλαξης τίτλων. 
  Κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος που προκύπτει όταν ένα περιουσιακό στοιχείο δεν μπορεί να πωληθεί εγκαίρως, λόγω παραγόντων που αφορούν σε συγκεκριμένα χρεόγραφα ή λόγω αντίξοων συνθηκών στην αγορά, με αποτέλεσμα να επηρεαστεί η δυνατότητα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου να ανταποκριθεί σε αιτήματα εξαγοράς, ιδιαίτερα όταν αυτά αυξάνονται. Κίνδυνος 
  Κινεζικής Αγοράς: Επιπροσθέτως των τυπικών κινδύνων που συνδέονται με τις αναδυόμενες αγορές, οι επενδύσεις στην Κίνα υπόκεινται σε οικονομικούς, πολιτικούς, φορολογικούς και λειτουργικούς κινδύνους, οι οποίοι αφορούν συγκεκριμένα στην κινεζική αγορά. Ανατρέξτε επίσης στο ενημερωτικό δελτίο για τον Κίνδυνο Κατάλληλου Aλλοδαπού Θεσμικού Επενδυτή, τον κίνδυνο Bond Connect και τον κίνδυνο της πλατφόρμας Shanghai-Hong Kong Stock Connect και της πλατφόρμας Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.

Για μια πλήρη περιγραφή όλων των κινδύνων που ισχύουν για αυτό το Αμοιβαίο Kεφάλαιo, παρακαλούμε ανατρέξτε στην ενότητα «Ζητήματα Κινδύνου» του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο της Franklin Templeton Investment Funds.