Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo χαρακτηρίζεται αμοιβαίο κεφάλαιο του Άρθρου 8 του Κανονισμού της ΕΕ περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και επιδιώκει τη μεγιστοποίηση της συνολικής απόδοσης των επενδύσεων με την επίτευξη αύξησης της αξίας των επενδύσεών του, τη δημιουργία εσόδων και τη ρευστοποίηση κερδών από συναλλαγές νομισμάτων σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθεί μια επενδυτική στρατηγική ενεργητικής διαχείρισης και επενδύει κυρίως σε ομολογίες κάθε ποιότητας (συμπεριλαμβανομένων ομολογιών χαμηλότερης ποιότητας όπως τίτλοι μη επενδυτικού βαθμού) που εκφράζονται σε οποιοδήποτε νόμισμα και εκδίδονται από κυβερνήσεις και κρατικούς φορείς οι οποίοι είναι εγκαταστημένοι σε οποιαδήποτε χώρα. Σε κανονικές συνθήκες της αγοράς, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo έχει ως στόχο να διατηρεί καθαρή έκθεση τουλάχιστον 85% στο ευρώ.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού για τη Δημοσιοποίηση Πληροφοριών σχετικά με τη Βιώσιμη Χρηματοδότηση (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR).  

Κατά την εφαρμογή των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διαχειριστικών κριτηρίων («ESG») του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων συνήθως προτιμά εκδότες με υψηλότερες βαθμολογίες ESG ή εκείνους που προβλέπεται να έχουν ουδέτερες έως βελτιωμένες βαθμολογίες ESG μεσοπρόθεσμα (τα επόμενα δύο έως τρία έτη), όπως καταγράφεται από την ιδιόκτητη μεθοδολογία ESG. Για τους υπερεθνικούς εκδότες, ο Διαχειριστής Επενδύσεων χρησιμοποιεί τις αξιολογήσεις ESG που παρέχονται από την MSCI. Επιπλέον, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποφεύγει να επενδύει σε εκδότες που θεωρούνται από τους χειρότερους σε όρους συγκεκριμένων δεικτών βιωσιμότητας.

Τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά, μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και του ιδιόκτητου συστήματος αξιολογήσεων ESG του Διαχειριστή Επενδύσεων και της ερευνητικής διαδικασίας του, που περιγράφονται αναλυτικά στις ειδικές ενότητες της ιστοσελίδας. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG.  

Τέλος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει τουλάχιστον το 50% του χαρτοφυλακίου του σε βιώσιμες επενδύσεις. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διασφαλίζει ότι οι βιώσιμες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική βλάβη σε κανέναν περιβαλλοντικό ή κοινωνικό στόχο βιώσιμης επένδυσης.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Η αξία των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του εισοδήματος που προκύπτει από αυτή δύναται να μειώνεται ή να αυξάνεται, και υπάρχει περίπτωση οι επενδυτές να μην εισπράξουν τελικά το πλήρες ποσό της επένδυσής τους. Η απόδοση μπορεί επίσης να επηρεαστεί από συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις ενδέχεται να επηρεάζουν την αξία των επενδύσεων στο εξωτερικό.

• Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομολογίες που εκδίδονται από κυβερνήσεις ή κρατικούς φορείς σε οποιαδήποτε χώρα και σε παράγωγα. Ιστορικά, οι εν λόγω τίτλοι και τα παράγωγα υπόκεινται σε διακυμάνσεις των τιμών, που οφείλονται κατά γενικό κανόνα στα επιτόκια, στις συναλλαγματικές ισοτιμίες ή σε διακυμάνσεις στην αγορά ομολόγων. Κατά συνέπεια, η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί κατά καιρούς να παρουσιάζει μικρές διακυμάνσεις.
• Στους άλλους σημαντικούς κινδύνους περιλαμβάνονται οι εξής: 
  Πιστωτικός κίνδυνος: ο κίνδυνος απωλειών που προκαλείται από αθέτηση πληρωμής και μπορεί να προκύψει εάν ένας εκδότης δεν καταβάλει εμπρόθεσμα πληρωμές κεφαλαίου ή τόκων. Ο κίνδυνος αυτός είναι μεγαλύτερος, εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει χρεόγραφα χαμηλής αξιολόγησης που δεν εντάσσονται στην κατηγορία της επενδυτικής διαβάθμισης. 
  Συναλλαγματικός κίνδυνος: ο κίνδυνος απωλειών που προκύπτει από διακυμάνσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών ή οφείλεται σε κανονισμούς ελέγχου συναλλάγματος. 
  Κίνδυνος παραγώγων: ο κίνδυνος απωλειών από έναν τίτλο, στην περίπτωση όπου μια μικρή μεταβολή της αξίας της υποκείμενης επένδυσης ενδέχεται να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία της εν λόγω επένδυσης. Τα παράγωγα ενδέχεται να ενέχουν πρόσθετο κίνδυνο ρευστότητας, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο αντισυμβαλλομένου. 
  Κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος που προκύπτει όταν ένα περιουσιακό στοιχείο δεν μπορεί να πωληθεί εγκαίρως, λόγω παραγόντων που αφορούν σε συγκεκριμένα χρεόγραφα ή λόγω αντίξοων συνθηκών στην αγορά, με αποτέλεσμα να επηρεαστεί η δυνατότητα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου να ανταποκριθεί σε αιτήματα εξαγοράς, ιδιαίτερα όταν αυτά αυξάνονται. 
  Κίνδυνος αναδυόμενων αγορών: ο κίνδυνος που σχετίζεται με επενδύσεις σε χώρες οι οποίες έχουν λιγότερο αναπτυγμένα πολιτικά, οικονομικά, νομικά και ρυθμιστικά συστήματα και οι οποίες μπορεί να επηρεαστούν από πολιτική/οικονομική αστάθεια, έλλειψη ρευστότητας ή διαφάνειας ή ζητήματα φυσικής φύλαξης τίτλων.

Για μια πλήρη περιγραφή όλων των κινδύνων που ισχύουν για αυτό το Αμοιβαίο Kεφάλαιo, παρακαλούμε ανατρέξτε στην ενότητα «Ζητήματα Κινδύνου» του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο της Franklin Templeton Investment Funds.