Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη εισοδήματος και η αύξηση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε εταιρικά ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης που εκδίδονται σε ορισμένες ανεπτυγμένες χώρες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει μόνο σε όσα εταιρικά ομόλογα έχουν προτεραιότητα σε μια απαίτηση έναντι του εκδότη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει έως 40% του ενεργητικού του σε χρηματοοικονομικές εταιρείες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα που εκδίδονται από διεθνείς οργανισμούς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα (χρηματοπιστωτικά μέσα, η αξία των οποίων απορρέει από την αξία άλλων στοιχείων), προκειμένου να επιτύχει τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και για να μειώσει τον κίνδυνο ή τα έξοδα ή να παραγάγει πρόσθετη ανάπτυξη ή εισόδημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»).

Υλοποιώντας τη στρατηγική περιβαλλοντικών και κοινωνικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης (ESG) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων ενσωματώνει περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα και ζητήματα διακυβέρνησης στην έρευνα, την επενδυτική διαδικασία και τη διαχείριση κινδύνου που πραγματοποιεί. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να κατανέμει τις επενδύσεις του σε πράσινα, κοινωνικά και βιώσιμα ομόλογα, καθώς και σε ομόλογα συνδεδεμένα με τη βιωσιμότητα, των οποίων τα έσοδα χρησιμοποιούνται για πράσινα και κοινωνικά έργα. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo δεν επενδύει σε εκδότες και έργα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική ζημία στους στόχους αειφόρων επενδύσεων.

Τα περιβαλλοντικά ή τα κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και με την απευθείας ποσοτική έρευνα του Διαχειριστή Επενδύσεων, ένα ιδιόκτητο εργαλείο δεικτών Κύριων Δυσμενών Επιπτώσεων (ΡΑΙ), με ευθυγράμμιση με Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ) και με ενεργή συμμετοχή, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG.

Τέλος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ελάχιστη κατανομή 1% του χαρτοφυλακίου του σε αειφόρες επενδύσεις. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo διασφαλίζει ότι οι αειφόρες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική ζημία σε οποιονδήποτε περιβαλλοντικό ή κοινωνικό στόχο αειφόρων επενδύσεων.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη. 

Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. 

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτήν την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης, επειδή οι επενδύσεις σε ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης από διάφορες χώρες υπόκεινται ιστορικά σε σχετικά μικρές διακυμάνσεις ως προς την αξία τους.

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:
  Ομόλογα: Υπάρχει κίνδυνος κάποιοι εκδότες ομολόγων τα οποία κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο να μην μπορέσουν να αποπληρώσουν την επένδυση ή να καταβάλουν τον οφειλόμενο τόκο, με αποτέλεσμα το αμοιβαίο κεφάλαιο να υποστεί απώλειες. Οι τιμές των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον παραπάνω κίνδυνο, καθώς και από μεταβολές των επιτοκίων και του πληθωρισμού.
  Παράγωγα: Η χρήση παραγώγων μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερες διακυμάνσεις της αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και απώλειες που μπορεί φτάσουν το ποσό της επένδυσης ή και να το υπερβούν.
  Αντισυμβαλλόμενοι αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υποστεί απώλειες, εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορέσουν να καλύψουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
  Νόμισμα αμοιβαίου κεφαλαίου: Οι μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ των νομισμάτων των επενδύσεων που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο και του νομίσματος βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία μιας επένδυσης και του εισοδήματος που τυχόν προκύπτει από αυτή.
  Λειτουργίες αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο απωλειών που προκύπτουν από ανεπάρκειες ή αποτυχίες εσωτερικών διαδικασιών, ατόμων ή συστημάτων ή τρίτων μερών, όπως αυτά που είναι υπεύθυνα για τη θεματοφυλακή του ενεργητικού του.
  Επιτόκια: Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι αξίες των ομολόγων μειώνονται.
  Ρευστότητα: Σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να είναι δύσκολο να πωληθούν οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου, διότι στις αγορές μπορεί να μην υπάρχει επαρκής ζήτηση για τις εν λόγω επενδύσεις, οπότε το αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές.
  Βιωσιμότητα: Η ενσωμάτωση κινδύνων βιωσιμότητας στη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να οδηγήσει στην εξαίρεση κερδοφόρων επενδύσεων από το επενδυτικό περιβάλλον του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και, επίσης, να προκαλέσει πωλήσεις επενδύσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου οι οποίες συνεχίζουν να έχουν καλή απόδοση. Ένας κίνδυνος βιωσιμότητας μπορεί να εκδηλωθεί λόγω ενός περιβαλλοντικού, κοινωνικού ή σχετικού με τη διακυβέρνηση συμβάντος ή μιας συνθήκης που μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στις επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και να επηρεάσει αρνητικά τις αποδόσεις του.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.