Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη εισοδήματος και η αύξηση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει σε διαφορετικά είδη ομολόγων των ΗΠΑ, υψηλότερης αξιολόγησης, που εκδίδονται από επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει έως 75% του ενεργητικού του σε τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, οι οποίοι είναι ομόλογα που παρέχουν στον ομολογιούχο τακτικές πληρωμές ανάλογα με τις ταμειακές ροές που προκύπτουν από ένα καθορισμένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού, όπως τόκοι και κεφάλαια από υποθήκες ή δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα (χρηματοπιστωτικά μέσα, η αξία των οποίων απορρέει από την αξία άλλων στοιχείων) προκειμένου να επιτύχει τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και να μειώσει τον κίνδυνο ή τα έξοδα ή να παραγάγει πρόσθετη ανάπτυξη ή εισόδημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη. Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτή την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης επειδή επενδύει κατά κύριο λόγο σε ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης και τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, η αξία των οποίων υπόκειται ιστορικά σε σχετικά μικρές διακυμάνσεις. *

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:
  Ομόλογα: Υφίσταται ο κίνδυνος αδυναμίας των εκδοτών ομολόγων που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο να εξοφλήσουν την επένδυση ή να καταβάλουν τον σχετικό οφειλόμενο τόκο, οδηγώντας σε ζημίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Οι αξίες των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον ανωτέρω κίνδυνο, και από μεταβολές στα επιτόκια και στον πληθωρισμό.
  Ρευστότητα: Σε κάποιες περιστάσεις η πώληση των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να είναι δύσκολη επειδή η ζήτηση για αυτές τις επενδύσεις μπορεί να μην είναι επαρκής, και σε αυτή την περίπτωση το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές τις επενδύσεις.
  Γεωγραφική εστίαση: Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κατά κύριο λόγο στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που σημαίνει ότι είναι πιο ευαίσθητο σε τοπικά οικονομικά, πολιτικά ή ρυθμιστικά γεγονότα και γεγονότα της αγοράς στις Ηνωμένες Πολιτείες, και θα επηρεάζεται περισσότερο από αυτά τα γεγονότα από ό,τι άλλα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ένα ευρύτερο φάσμα περιοχών.
  Τίτλοι εξασφαλισμένοι με στοιχεία ενεργητικού: Η χρονική στιγμή και το μέγεθος των ταμειακών ροών από τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα και μπορεί να οδηγήσουν σε ζημία για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Η άμεση πώληση επενδύσεων αυτού του τύπου ενδέχεται επίσης να είναι δύσκολη για το αμοιβαίο κεφάλαιο.
  Επιτόκια: Τυχόν μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όσο αυξάνονται τα επιτόκια τόσο υποχωρούν οι αξίες των ομολόγων.
  Παράγωγα: Η χρήση παραγώγων μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερες διακυμάνσεις στην αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου και μπορεί να επιφέρει ζημία στο αμοιβαίο κεφάλαιο ίση ή μεγαλύτερη από το ποσό που επενδύθηκε.
  Αντισυμβαλλόμενοι Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υποστεί ζημίες εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορούν να εκπληρώσουν τις οικονομικές υποχρεώσεις τους.
  Δραστηριότητες αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή ανεπιτυχείς εσωτερικές διαδικασίες, άτομα ή συστήματα ή διαδικασίες τρίτων μερών που ευθύνονται για τη θεματοφυλακή των στοιχείων ενεργητικού του.
  Νόμισμα αντισταθμισμένης κατηγορίας: Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί λόγω μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας ανάμεσα στο νόμισμα της κατηγορίας μεριδίων σας και το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα καταβάλλονται προσπάθειες προκειμένου να προστατευτεί η αξία της επένδυσής σας έναντι τέτοιων μεταβολών, ωστόσο αυτές οι προσπάθειες ενδέχεται να μην είναι επιτυχείς.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.