Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει υψηλό επίπεδο εισοδήματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύσει τουλάχιστον το 70% των στοιχείων ενεργητικού του σε ομόλογα χαμηλότερης αξιολόγησης, που εκδίδονται σε δολάρια ΗΠΑ. Μια τέτοια επένδυση μπορεί να γίνει απευθείας σε μετοχές αυτού του είδους ή έμμεσα, μέσω επενδύσεων σε άλλα επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια. α ομόλογα που αγοράζει το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να εκδίδονται από επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα, ήτοι χρηματοπιστωτικά μέσα των οποίων η αξία απορρέει από την αξία άλλων στοιχείων ενεργητικού, προκειμένου να επιτύχει τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και να μειώσει τον κίνδυνο ή τα έξοδα ή να παραγάγει πρόσθετη ανάπτυξη ή εισόδημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο.
 

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»).

Υλοποιώντας τη στρατηγική περιβαλλοντικών και κοινωνικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης (ESG) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων ενσωματώνει περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα και ζητήματα διακυβέρνησης στην έρευνα, την επενδυτική διαδικασία και τη διαχείριση κινδύνου που πραγματοποιεί. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να κατανέμει τις επενδύσεις του σε πράσινα, κοινωνικά και βιώσιμα ομόλογα, καθώς και σε ομόλογα συνδεδεμένα με τη βιωσιμότητα, των οποίων τα έσοδα χρησιμοποιούνται για πράσινα και κοινωνικά έργα. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo δεν επενδύει σε εκδότες και έργα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική ζημία στους στόχους αειφόρων επενδύσεων.

Τα περιβαλλοντικά ή τα κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και με την απευθείας ποσοτική έρευνα του Διαχειριστή Επενδύσεων, ένα ιδιόκτητο εργαλείο δεικτών Κύριων Δυσμενών Επιπτώσεων (ΡΑΙ), με ευθυγράμμιση με Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ) και με ενεργή συμμετοχή, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG.

Τέλος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ελάχιστη κατανομή 1% του χαρτοφυλακίου του σε αειφόρες επενδύσεις. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo διασφαλίζει ότι οι αειφόρες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική ζημία σε οποιονδήποτε περιβαλλοντικό ή κοινωνικό στόχο αειφόρων επενδύσεων.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη. Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτή την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης επειδή επενδύει σε ομόλογα υψηλότερης απόδοσης με χαμηλότερη αξιολόγηση, η αξία των οποίων υπόκειται ιστορικά σε μέτριες διακυμάνσεις.

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:
  Ομόλογα: Υπάρχει κίνδυνος κάποιοι εκδότες ομολόγων τα οποία κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να μην μπορέσουν να αποπληρώσουν την επένδυση ή να καταβάλουν τον οφειλόμενο τόκο, με αποτέλεσμα το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να υποστεί απώλειες. Οι τιμές των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον παραπάνω κίνδυνο, καθώς και από μεταβολές των επιτοκίων και του πληθωρισμού.
  Συγκεντρωμένο αμοιβαίο κεφάλαιο: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε λιγότερες εταιρείες απ' ό,τι άλλα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν συνήθως σε μετοχές. Αυτό σημαίνει ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν προβαίνει σε τόσο ευρεία διασπορά κινδύνων όσο άλλα αμοιβαία κεφάλαια, οπότε θα επηρεαστεί περισσότερο εάν μια μεμονωμένη εταιρεία υποστεί σημαντικές απώλειες.
  Παράγωγα: Η χρήση παραγώγων μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερες διακυμάνσεις της αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και απώλειες που μπορεί φτάσουν το ποσό της επένδυσης ή και να το υπερβούν.
  Επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει στις αγορές χωρών οι οποίες είναι μικρότερες, λιγότερο αναπτυγμένες και ελεγχόμενες, καθώς και με υψηλότερη μεταβλητότητα σε σχέση με τις αγορές περισσότερο αναπτυγμένων χωρών.
  Αντισυμβαλλόμενοι αμοιβαίου κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να υποστεί απώλειες, εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορέσουν να καλύψουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
  Νόμισμα Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Οι μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ των νομισμάτων των επενδύσεων που κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και του νομίσματος βάσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία μιας επένδυσης και του εισοδήματος που τυχόν προκύπτει από αυτή.
  Λειτουργίες Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο απωλειών που προκύπτουν από ανεπάρκειες ή αποτυχίες εσωτερικών διαδικασιών, ατόμων ή συστημάτων ή τρίτων μερών, όπως αυτά που είναι υπεύθυνα για τη θεματοφυλακή του ενεργητικού του, ειδικά στον βαθμό κατά τον οποίο επενδύει σε αναπτυσσόμενες αγορές.
  Γεωγραφική εστίαση: Αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως στην Ασία, γεγονός που σημαίνει ότι έχει μεγαλύτερη ευαισθησία σε τοπικά οικονομικά, πολιτικά και ρυθμιστικά γεγονότα ή γεγονότα της αγοράς που λαμβάνουν χώρα στην Ασία, ενώ θα επηρεάζεται περισσότερο από τα γεγονότα αυτά σε σχέση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία επενδύουν σε ένα μεγαλύτερο εύρος γεωγραφικών περιφερειών.
  Επιτόκια: Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι αξίες των ομολόγων μειώνονται.
  Επενδύσεις στην Κίνα: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει στην Κίνα και υπόκειται στον κίνδυνο σημαντικών αλλαγών πολιτικής, κοινωνικής ή οικονομικής πολιτικής στην Κίνα που μπορούν να επηρεάσουν αρνητικά την αξία αυτών των επενδύσεων.
  Ρευστότητα: Σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να είναι δύσκολο να πωληθούν οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, διότι στις αγορές μπορεί να μην υπάρχει επαρκής ζήτηση για τις εν λόγω επενδύσεις, οπότε το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές.
  Ομόλογα χαμηλής αξιολόγησης: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα χαμηλότερης αξιολόγησης ή σε ομόλογα αντίστοιχης ποιότητας χωρίς αξιολόγηση, τα οποία συνεπάγονται υψηλότερο κίνδυνο σε σχέση με τα ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.