Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη εισοδήματος και η αύξηση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει κατά κύριο λόγο σε ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις και επιχειρήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει οπουδήποτε στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων αναπτυσσόμενων χωρών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα υψηλότερης και χαμηλότερης αξιολόγησης, με τουλάχιστον το 40% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου να επενδύεται σε ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης, ενώ μπορεί να εκδίδεται σε διάφορα νομίσματα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, οι οποίοι είναι ομόλογα που παρέχουν στον ομολογιούχο τακτικές πληρωμές ανάλογα με τις ταμειακές ροές που προκύπτουν από ένα καθορισμένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού, όπως τόκοι και κεφάλαια από υποθήκες ή δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα, ήτοι χρηματοπιστωτικά μέσα των οποίων η αξία απορρέει από την αξία άλλων στοιχείων ενεργητικού, προκειμένου να επιτύχει τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και να μειώσει τον κίνδυνο ή τα έξοδα ή να παραγάγει πρόσθετη ανάπτυξη ή εισόδημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»).

Υλοποιώντας τη στρατηγική περιβαλλοντικών και κοινωνικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης (ESG) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων ενσωματώνει περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα και ζητήματα διακυβέρνησης στην έρευνα, την επενδυτική διαδικασία και τη διαχείριση κινδύνου που πραγματοποιεί. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να κατανέμει τις επενδύσεις του σε πράσινα, κοινωνικά και βιώσιμα ομόλογα, καθώς και σε ομόλογα συνδεδεμένα με τη βιωσιμότητα, των οποίων τα έσοδα χρησιμοποιούνται για πράσινα και κοινωνικά έργα. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo δεν επενδύει σε εκδότες και έργα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική ζημία στους στόχους αειφόρων επενδύσεων.

Τα περιβαλλοντικά ή τα κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και με την απευθείας ποσοτική έρευνα του Διαχειριστή Επενδύσεων, ένα ιδιόκτητο εργαλείο δεικτών Κύριων Δυσμενών Επιπτώσεων (ΡΑΙ), με ευθυγράμμιση με Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ) και με ενεργή συμμετοχή, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG.

Τέλος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ελάχιστη κατανομή 1% του χαρτοφυλακίου του σε αειφόρες επενδύσεις. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo διασφαλίζει ότι οι αειφόρες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική ζημία σε οποιονδήποτε περιβαλλοντικό ή κοινωνικό στόχο αειφόρων επενδύσεων.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη.

Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτή την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης επειδή επενδύει σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων από διάφορους τομείς και χώρες, η αξία των οποίων υπόκειται ιστορικά σε μέτριος διακυμάνσεις.

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:
  Ρευστότητα: Σε κάποιες περιστάσεις η πώληση των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να είναι δύσκολη επειδή η ζήτηση για αυτές τις επενδύσεις μπορεί να μην είναι επαρκής, και σε αυτή την περίπτωση το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές τις επενδύσεις.
  Ομόλογα με χαμηλή αξιολόγηση: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα με χαμηλότερη αξιολόγηση ή ομόλογα χωρίς αξιολόγηση με παρόμοια ποιοτικά χαρακτηριστικά, τα οποία ενέχουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου από ό,τι τα ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης.
  Νόμισμα αμοιβαίου κεφαλαίου: Οι μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών ανάμεσα στα νομίσματα των επενδύσεων που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο και το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την αξία μιας επένδυσης και το εισόδημα που αποκομίζεται.
  Επιτόκια: Τυχόν μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όσο αυξάνονται τα επιτόκια τόσο υποχωρούν οι αξίες των ομολόγων.
  Δραστηριότητες αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή ανεπιτυχείς εσωτερικές διαδικασίες, άτομα ή συστήματα ή διαδικασίες τρίτων μερών που ευθύνονται για τη θεματοφυλακή των στοιχείων ενεργητικού του, ειδικότερα στο βαθμό που επενδύει σε αναπτυσσόμενες χώρες.
  Νόμισμα αντισταθμισμένης κατηγορίας: Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί λόγω μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας ανάμεσα στο νόμισμα της κατηγορίας μεριδίων σας και το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα καταβάλλονται προσπάθειες προκειμένου να προστατευτεί η αξία της επένδυσής σας έναντι τέτοιων μεταβολών, ωστόσο αυτές οι προσπάθειες ενδέχεται να μην είναι επιτυχείς. 
  Τίτλοι εξασφαλιζόμενοι με στοιχεία ενεργητικού: Η χρονική εξέλιξη και το μέγεθος της ταμειακής ροής που προκύπτει από τίτλους εξασφαλιζόμενους με στοιχεία ενεργητικού (ABS) δεν είναι πλήρως διασφαλισμένα και θα μπορούσαν να προκαλέσουν απώλειες για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ενδέχεται επίσης να είναι δύσκολο για το αμοιβαίο κεφάλαιο να πωλήσει γρήγορα τις επενδύσεις αυτού του είδους.
  Ομόλογα: Υπάρχει κίνδυνος κάποιοι εκδότες ομολόγων τα οποία κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να μην μπορέσουν να αποπληρώσουν την επένδυση ή να καταβάλουν τον οφειλόμενο τόκο, με αποτέλεσμα το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να υποστεί απώλειες. Οι τιμές των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον παραπάνω κίνδυνο, καθώς και από μεταβολές των επιτοκίων και του πληθωρισμού.
  Παράγωγα: Η χρήση παραγώγων μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερες διακυμάνσεις της αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και απώλειες που μπορεί φτάσουν το ποσό της επένδυσης ή και να το υπερβούν.
  Επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει στις αγορές χωρών οι οποίες είναι μικρότερες, λιγότερο αναπτυγμένες και ελεγχόμενες, καθώς και με υψηλότερη μεταβλητότητα σε σχέση με τις αγορές περισσότερο αναπτυγμένων χωρών.
  Αντισυμβαλλόμενοι αμοιβαίου κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να υποστεί απώλειες, εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορέσουν να καλύψουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
  Νόμισμα Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Οι μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ των νομισμάτων των επενδύσεων που κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και του νομίσματος βάσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία μιας επένδυσης και του εισοδήματος που τυχόν προκύπτει από αυτή.
  Λειτουργίες Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο απωλειών που προκύπτουν από ανεπάρκειες ή αποτυχίες εσωτερικών διαδικασιών, ατόμων ή συστημάτων ή τρίτων μερών, όπως αυτά που είναι υπεύθυνα για τη θεματοφυλακή του ενεργητικού του, ειδικά στον βαθμό κατά τον οποίο επενδύει σε αναπτυσσόμενες αγορές.
  Κίνδυνος μετατρέψιμων τίτλων: Ο κίνδυνος που σχετίζεται με το γεγονός ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να επενδύει σε μετατρέψιμους τίτλους, οι οποίοι μπορεί να διαθέτουν χαμηλή αξιολόγηση και να συμπεριφέρονται είτε ως ομόλογα (όταν η υποκείμενη μετοχική αξία είναι αρκετά χαμηλότερη από την ονομαστική αξία του τίτλου) είτε ως μετοχές (όταν η υποκείμενη μετοχική αξία προσεγγίζει ή υπερβαίνει την ονομαστική αξία.
  Επιτόκια: Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι αξίες των ομολόγων μειώνονται.
  Ρευστότητα: Σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να είναι δύσκολο να πωληθούν οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, διότι στις αγορές μπορεί να μην υπάρχει επαρκής ζήτηση για τις εν λόγω επενδύσεις, οπότε το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές.
  Ομόλογα χαμηλής αξιολόγησης: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε ομόλογα χαμηλότερης αξιολόγησης ή σε ομόλογα αντίστοιχης ποιότητας χωρίς αξιολόγηση, τα οποία συνεπάγονται υψηλότερο κίνδυνο σε σχέση με τα ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης.
  Βιωσιμότητα: Η ενσωμάτωση κινδύνων βιωσιμότητας στη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να οδηγήσει στην εξαίρεση κερδοφόρων επενδύσεων από το επενδυτικό περιβάλλον του αμοιβαίου κεφαλαίου και, επίσης, να προκαλέσει πωλήσεις επενδύσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου οι οποίες συνεχίζουν να έχουν καλή απόδοση. Ένας κίνδυνος βιωσιμότητας μπορεί να εκδηλωθεί λόγω ενός περιβαλλοντικού, κοινωνικού ή σχετικού με τη διακυβέρνηση συμβάντος ή μιας συνθήκης που μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου και να επηρεάσει αρνητικά τις αποδόσεις του.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Πλήρης πληροφορίες για τους κινδύνους που συνεπάγονται οι επενδύσεις στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αναφέρονται στο Ενημερωτικό Δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.