Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η επίτευξη εισοδήματος και η αύξηση της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει σε διαφορετικά είδη ομολόγων τα οποία είναι εισηγμένα ή διακινούνται σε χώρες αναπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών και εκδίδονται σε δολάρια ΗΠΑ από επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει κατά κύριο λόγο σε ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει έως 75% του ενεργητικού του σε τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, οι οποίοι είναι ομόλογα που παρέχουν στον ομολογιούχο τακτικές πληρωμές ανάλογα με τις ταμειακές ροές που προκύπτουν από ένα καθορισμένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού, όπως τόκοι και κεφάλαια από υποθήκες ή δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε παράγωγα (χρηματοπιστωτικά μέσα, η αξία των οποίων απορρέει από την αξία άλλων στοιχείων) προκειμένου να επιτύχει τον στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και να μειώσει τον κίνδυνο ή τα έξοδα ή να παραγάγει πρόσθετη ανάπτυξη ή εισόδημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo προωθεί περιβαλλοντικά και κοινωνικά χαρακτηριστικά σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»).

Υλοποιώντας τη στρατηγική περιβαλλοντικών και κοινωνικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης (ESG) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων ενσωματώνει περιβαλλοντικά και κοινωνικά ζητήματα και ζητήματα διακυβέρνησης στην έρευνα, την επενδυτική διαδικασία και τη διαχείριση κινδύνου που πραγματοποιεί. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να κατανέμει τις επενδύσεις του σε πράσινα, κοινωνικά και βιώσιμα ομόλογα, καθώς και σε ομόλογα συνδεδεμένα με τη βιωσιμότητα, των οποίων τα έσοδα χρησιμοποιούνται για πράσινα και κοινωνικά έργα. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo δεν επενδύει σε εκδότες και έργα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική ζημία στους στόχους αειφόρων επενδύσεων.

Τα περιβαλλοντικά ή τα κοινωνικά χαρακτηριστικά του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αξιολογούνται τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά μέσω δεικτών βιωσιμότητας, καθώς και με την απευθείας ποσοτική έρευνα του Διαχειριστή Επενδύσεων, ένα ιδιόκτητο εργαλείο δεικτών Κύριων Δυσμενών Επιπτώσεων (ΡΑΙ), με ευθυγράμμιση με Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ) και με ενεργή συμμετοχή, όπως περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί επίσης δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG.

Τέλος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ελάχιστη κατανομή 1% του χαρτοφυλακίου του σε αειφόρες επενδύσεις. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo διασφαλίζει ότι οι αειφόρες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική ζημία σε οποιονδήποτε περιβαλλοντικό ή κοινωνικό στόχο αειφόρων επενδύσεων.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη. Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου. Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτή την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης επειδή επενδύει κατά κύριο λόγο σε ομόλογα υψηλότερης αξιολόγησης και τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, η αξία των οποίων υπόκειται ιστορικά σε σχετικά μικρές διακυμάνσεις.

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:
  Ρευστότητα: Σε κάποιες περιστάσεις η πώληση των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να είναι δύσκολη επειδή η ζήτηση για αυτές τις επενδύσεις μπορεί να μην είναι επαρκής, και σε αυτή την περίπτωση το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές τις επενδύσεις.
  Γεωγραφική εστίαση: Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κατά κύριο λόγο στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που σημαίνει ότι είναι πιο ευαίσθητο σε τοπικά οικονομικά, πολιτικά ή ρυθμιστικά γεγονότα και γεγονότα της αγοράς στις Ηνωμένες Πολιτείες, και θα επηρεάζεται περισσότερο από αυτά τα γεγονότα από ό,τι άλλα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ένα ευρύτερο φάσμα περιοχών.
  Τίτλοι εξασφαλισμένοι με στοιχεία ενεργητικού: Η χρονική στιγμή και το μέγεθος των ταμειακών ροών από τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα και μπορεί να οδηγήσουν σε ζημία για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Η άμεση πώληση επενδύσεων αυτού του τύπου ενδέχεται επίσης να είναι δύσκολη για το αμοιβαίο κεφάλαιο.
  Επιτόκια: Τυχόν μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όσο αυξάνονται τα επιτόκια τόσο υποχωρούν οι αξίες των ομολόγων.
  Αντισυμβαλλόμενοι Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υποστεί ζημίες εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορούν να εκπληρώσουν τις οικονομικές υποχρεώσεις τους.
  Δραστηριότητες αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή ανεπιτυχείς εσωτερικές διαδικασίες, άτομα ή συστήματα ή διαδικασίες τρίτων μερών που ευθύνονται για τη θεματοφυλακή των στοιχείων ενεργητικού του.
  Τίτλοι εξασφαλιζόμενοι με στοιχεία ενεργητικού: Η χρονική εξέλιξη και το μέγεθος της ταμειακής ροής που προκύπτει από τίτλους εξασφαλιζόμενους με στοιχεία ενεργητικού (ABS) δεν είναι πλήρως διασφαλισμένα και θα μπορούσαν να προκαλέσουν απώλειες για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ενδέχεται επίσης να είναι δύσκολο για το αμοιβαίο κεφάλαιο να πωλήσει γρήγορα τις επενδύσεις αυτού του είδους.
  Ομόλογα: Υπάρχει κίνδυνος κάποιοι εκδότες ομολόγων τα οποία κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να μην μπορέσουν να αποπληρώσουν την επένδυση ή να καταβάλουν τον οφειλόμενο τόκο, με αποτέλεσμα το Αμοιβαίο Κεφάλαιο να υποστεί απώλειες. Οι τιμές των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον παραπάνω κίνδυνο, καθώς και από μεταβολές των επιτοκίων και του πληθωρισμού.
  Ενυπόθηκα χρεόγραφα: Η χρονική εξέλιξη και το μέγεθος της ταμειακής ροής που προκύπτει από τα ενυπόθηκα χρεόγραφα δεν είναι πλήρως διασφαλισμένα και θα μπορούσαν να προκαλέσουν απώλειες για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ενδέχεται επίσης να είναι δύσκολο για το αμοιβαίο κεφάλαιο να πωλήσει γρήγορα τις επενδύσεις αυτού του είδους.
  Παράγωγα: Η χρήση παραγώγων μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερες διακυμάνσεις της αξίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και απώλειες που μπορεί φτάσουν το ποσό της επένδυσης ή και να το υπερβούν.
  Κίνδυνος μετατρέψιμων τίτλων: Ο κίνδυνος που σχετίζεται με το γεγονός ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να επενδύει σε μετατρέψιμους τίτλους, οι οποίοι μπορεί να διαθέτουν χαμηλή αξιολόγηση και να συμπεριφέρονται είτε ως ομόλογα (όταν η υποκείμενη μετοχική αξία είναι αρκετά χαμηλότερη από την ονομαστική αξία του τίτλου) είτε ως μετοχές (όταν η υποκείμενη μετοχική αξία προσεγγίζει ή υπερβαίνει την ονομαστική αξία.
  Αντισυμβαλλόμενοι αμοιβαίου κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να υποστεί απώλειες, εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορέσουν να καλύψουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
  Λειτουργίες Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο απωλειών που προκύπτουν από ανεπάρκειες ή αποτυχίες εσωτερικών διαδικασιών, ατόμων ή συστημάτων ή τρίτων μερών, όπως αυτά που είναι υπεύθυνα για τη θεματοφυλακή του ενεργητικού του, ειδικά στον βαθμό κατά τον οποίο επενδύει σε αναπτυσσόμενες αγορές.
  Γεωγραφική εστίαση: Αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως στις ΗΠΑ, γεγονός που σημαίνει ότι έχει μεγαλύτερη ευαισθησία σε τοπικά οικονομικά, πολιτικά, ρυθμιστικά γεγονότα ή γεγονότα της αγοράς που λαμβάνουν χώρα στις ΗΠΑ, ενώ θα επηρεάζεται περισσότερο από τα γεγονότα αυτά σε σχέση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία επενδύουν σε ένα μεγαλύτερο εύρος γεωγραφικών περιφερειών.
  Επιτόκια: Οι μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι αξίες των ομολόγων μειώνονται.
  Ρευστότητα: Σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να είναι δύσκολο να πωληθούν οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, διότι στις αγορές μπορεί να μην υπάρχει επαρκής ζήτηση για τις εν λόγω επενδύσεις, οπότε το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.