Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo χαρακτηρίζεται αμοιβαίο κεφάλαιο του Άρθρου 9 του Κανονισμού της ΕΕ περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και στόχος του είναι να συμβάλλει σε κοινωνικούς στόχους, όπως η αντιμετώπιση των ανισοτήτων, η προαγωγή της κοινωνικής συνοχής, η κοινωνική ενσωμάτωση και οι θετικές εργασιακές σχέσεις, επενδύοντας σε ανθρώπινο κεφάλαιο ή σε οικονομικά ή κοινωνικά μειονεκτούσες κοινότητες, καθώς και να μεγιστοποιεί τη συνολική απόδοση επένδυσης και να επιτυγχάνει αύξηση της αξίας των επενδύσεών του σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo ακολουθεί μια επενδυτική στρατηγική ενεργητικής διαχείρισης και επενδύει τουλάχιστον το 75% του καθαρού ενεργητικού του σε ομόλογα τα οποία συμμορφώνονται με αναγνωρισμένο πλαίσιο αξιολόγησης κοινωνικών ομολόγων (όπως οι Αρχές Κοινωνικών Ομολόγων του ICMA) και τα οποία εκδίδονται από κυβερνήσεις, κυβερνητικούς φορείς και εταιρείες που εδρεύουν κυρίως στην Ευρώπη αλλά και σε ολόκληρο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των αναδυόμενων αγορών. 

Δεδομένων των επενδυτικών στόχων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές οι οποίοι επιδιώκουν:

• Να επενδύσουν σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο που συμμορφώνεται με το Άρθρο 8 του Κανονισμού SFDR
• Να επιτύχουν θετική κοινωνική συμβολή μέσω επενδύσεων σε ευρωπαϊκά κοινωνικά ομόλογα, με ταυτόχρονη μεγιστοποίηση των συνολικών αποδόσεων 
• Να επενδύσουν σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα.

Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo έχει έναν στόχο αειφόρων επενδύσεων σύμφωνα με το Άρθρο 9 του Κανονισμού περί γνωστοποιήσεων αειφορίας στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών (ο «Κανονισμός SFDR»). 

Υλοποιώντας τη στρατηγική περιβαλλοντικών και κοινωνικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης («ESG») του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ο Διαχειριστής Επενδύσεων επιδιώκει έναν κοινωνικό στόχο και επενδύει σε ομόλογα τα οποία χαρακτηρίζονται κοινωνικά ή σε ομόλογα τα οποία θεωρούνται ότι υποστηρίζουν ένα θετικό κοινωνικό αποτέλεσμα. Επιπροσθέτως, το Αμοιβαίο Kεφάλαιo εφαρμόζει συγκεκριμένους αποκλεισμούς ESG. 

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μετρά την επίτευξη του στόχου αειφόρων επενδύσεων χρησιμοποιώντας δείκτες και το ιδιόκτητο σύστημα αξιολογήσεων ESG που διαθέτει, ενώ η διαδικασία έρευνας που χρησιμοποιεί περιγράφεται αναλυτικότερα στις ενότητες γνωστοποιήσεων του ιστοτόπου. Το Αμοιβαίο Kεφάλαιo διασφαλίζει, επίσης, ότι οι αειφόρες επενδύσεις του δεν προκαλούν σημαντική ζημία σε οποιονδήποτε περιβαλλοντικό στόχο ή κοινωνικό στόχο αειφόρων επενδύσεων. Στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης επενδυτικών αποφάσεων, η στρατηγική ESG του Αμοιβαίου Κεφαλαίου χρησιμοποιεί δεσμευτικά κριτήρια για την επιλογή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

Κάντε κλικ εδώ για περισσότερες πληροφορίες (στα αγγλικά)

Η αξία των μετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του εισοδήματος που προκύπτει από αυτή δύναται να μειώνεται ή να αυξάνεται, ενώ υπάρχει περίπτωση οι επενδυτές να μην εισπράξουν τελικά το πλήρες ποσό της επένδυσής τους. Η επίδοση μπορεί επίσης να επηρεαστεί από συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις ενδέχεται να επηρεάσουν την αξία των επενδύσεων στο εξωτερικό. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ευρωπαϊκά κοινωνικά ομόλογα. Ιστορικά, οι εν λόγω τίτλοι προσφέρουν αποδεδειγμένα κάποια σταθερότητα με την πάροδο του χρόνου και επωφελούνται από μια περιορισμένη έκθεση σε επιτόκια ή διακυμάνσεις στην αγορά ομολόγων. Κατά συνέπεια, η επίδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί κατά καιρούς να παρουσιάζει μικρές διακυμάνσεις.

• Στους άλλους σημαντικούς κινδύνους περιλαμβάνονται οι εξής: 
  Πιστωτικός κίνδυνος: Ο κίνδυνος απωλειών που προκαλείται από αθέτηση πληρωμής και μπορεί να προκύψει εάν ένας εκδότης δεν καταβάλει εμπρόθεσμα πληρωμές κεφαλαίου ή τόκων. Ο κίνδυνος αυτός είναι μεγαλύτερος, εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει χρεόγραφα χαμηλής αξιολόγησης που δεν εντάσσονται στην κατηγορία της επενδυτικής διαβάθμισης.
  Κίνδυνος παραγώγων: ο κίνδυνος απωλειών από έναν τίτλο, στην περίπτωση όπου μια μικρή μεταβολή της αξίας της υποκείμενης επένδυσης ενδέχεται να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία της εν λόγω επένδυσης. Τα παράγωγα μπορεί να ενέχουν πρόσθετους κινδύνους ρευστότητας, πιστωτικούς κινδύνους και κινδύνους αντισυμβαλλομένου.
  Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: Ο κίνδυνος που αφορά στην πιθανότητα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή αντιπρόσωποι (όταν ενεργούν ως αντισυμβαλλόμενοι σε χρηματοοικονομικές συμβάσεις) να μην τηρήσουν τις υποχρεώσεις τους, είτε λόγω αφερεγγυότητας, πτώχευσης είτε για άλλους λόγους.
  Βιωσιμότητα: Η ενσωμάτωση κινδύνων βιωσιμότητας στη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να οδηγήσει στην εξαίρεση κερδοφόρων επενδύσεων από το επενδυτικό περιβάλλον του αμοιβαίου κεφαλαίου και, επίσης, να προκαλέσει πωλήσεις επενδύσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου οι οποίες συνεχίζουν να έχουν καλή απόδοση. Ένας κίνδυνος βιωσιμότητας μπορεί να εκδηλωθεί λόγω ενός περιβαλλοντικού, κοινωνικού ή σχετικού με τη διακυβέρνηση συμβάντος ή μιας συνθήκης που μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου και να επηρεάσει αρνητικά τις αποδόσεις του.

​​Για μια πλήρη ανάλυση όλων των κινδύνων που αφορούν σε αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, μπορείτε να ανατρέξετε στην ενότητα "Ζητήματα Κινδύνου" του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου της Franklin Templeton Investments Funds.