Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει την επίτευξη εισοδήματος και αύξησης της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ, επενδύοντας σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια (Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια [Underlying Funds]). Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύει πρωταρχικά σε δύο κατηγορίες Υποκείμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων: τουλάχιστον 35% του καθαρού ενεργητικού του σε Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια προσανατολισμένα σε μετοχές και τουλάχιστον 35% του καθαρού ενεργητικού του σε Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια προσανατολισμένα σε ομόλογα. Ο διαχειριστής επενδύσεων μπορεί να αλλάζει την κατανομή των αμοιβαίων κεφαλαίων μεταξύ των Υποκείμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων με προσανατολισμό σε ομόλογα και σε μετοχές, ανάλογα με τις προοπτικές της εκάστοτε αγοράς και της οικονομίας. Τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια με προσανατολισμό στα ομόλογα μπορεί να εκδίδονται από εταιρείες και κυβερνήσεις, είτε πρόκειται για επενδύσεις υψηλότερης είτε χαμηλότερης αξιολόγησης, σε όποιο μέρος του κόσμου και εάν βρίσκονται, με μέγιστη έκθεση στις αναδυόμενες αγορές έως 10%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε τίτλους εξασφαλισμένους με στοιχεία ενεργητικού, οι οποίοι είναι ομόλογα που παρέχουν στον ομολογιούχο τακτικές πληρωμές ανάλογα με τις ταμειακές ροές που προκύπτουν από ένα καθορισμένο σύνολο στοιχείων ενεργητικού, όπως τόκους και κεφάλαια από υποθήκες ή δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων. Τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια με προσανατολισμό στις μετοχές θα είναι διαφοροποιημένα ως προς τις χώρες, τους κλάδους και τις κλίμακες κεφαλαίων, με μέγιστη έκθεση σε αναδυόμενες αγορές έως 10%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αγοράζει Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια επενδύοντας σε ακίνητα.

Ο δείκτης βασίζεται στην αστάθεια των αποδόσεων (προηγούμενη επίδοση) της αναφερόμενης κατηγορίας μετοχών (υπολογισμένη βάσει 5ετούς κυλιόμενης απόδοσης). Σε περίπτωση που μια κατηγορία μετοχών είναι ανενεργή / διαθέτει λιγότερα από 5 έτη αποδόσεων, χρησιμοποιούνται οι αποδόσεις ενός αντιπροσωπευτικού δείκτη.

Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα παραμείνει στον δείκτη κατηγορίας που εμφανίζεται ανωτέρω και η κατηγοριοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να αλλάξει διαχρονικά. Τα ιστορικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη ενδέχεται να μην αποτελούν αξιόπιστη ένδειξη για το μελλοντικό προφίλ κινδύνου του παρόντος αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η κατώτατη κατηγορία δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει καμία εγγύηση κεφαλαίου ή προστασία και ενδέχεται να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται σε αυτή την κατηγορία κινδύνου/ απόδοσης επειδή οι επενδύσεις σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια (Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια), με υψηλή έκθεση σε μετοχές, υπόκεινται ιστορικά σε μέτριες διακυμάνσεις της αξίας.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στους εξής κινδύνους οι οποίοι σχετίζονται ουσιωδώς αλλά δεν μπορούν να αποτυπωθούν επαρκώς στον δείκτη:

Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε Αμοιβαία Κεφάλαια (Fund of Funds): Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στο συνολικό κόστος, στις αλλαγές επενδυτικών στόχων ή πολιτικών, στις αποτιμήσεις αποδόσεων και επενδύσεων των υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία επενδύει, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ζημία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Επενδύσεις σε μετοχές εταιρειών: Τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια μπορεί να επενδύουν σε μετοχές εταιρειών, και η αξία αυτών των μετοχών μπορεί να επηρεάζεται αρνητικά από μεταβολές στην εταιρεία, τον κλάδο ή την οικονομία στην οποία δραστηριοποιείται.

Ομόλογα: Υφίσταται ο κίνδυνος αδυναμίας των εκδοτών ομολόγων που κατέχουν τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια να εξοφλήσουν το ομόλογο ή να καταβάλουν τον σχετικό οφειλόμενο τόκο, οδηγώντας σε ζημίες για το Υποκείμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Οι αξίες των ομολόγων επηρεάζονται από την άποψη της αγοράς για τον ανωτέρω κίνδυνο, και από μεταβολές στα επιτόκια και στον πληθωρισμό.

Επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές: Τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια μπορεί να επενδύουν σε αγορές χωρών οι οποίες είναι μικρότερες, λιγότερο αναπτυγμένες και οργανωμένες, και υπόκεινται σε μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό,τι οι αγορές πιο αναπτυγμένων χωρών.

Ρευστότητα: Σε κάποιες περιστάσεις η πώληση των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να είναι δύσκολη επειδή η ζήτηση για αυτές τις επενδύσεις μπορεί να μην είναι επαρκής, και σε αυτή την περίπτωση το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα να ελαχιστοποιήσει τη ζημία από αυτές τις επενδύσεις.

Νόμισμα Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Οι μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών ανάμεσα στο νόμισμα των επενδύσεων που κατέχουν τα Υποκείμενα Αμοιβαία Κεφάλαια και το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να επηρεάζουν την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου και το εισόδημα που αποκομίζεται.

Επιτόκια: Τυχόν μεταβολές των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά κανόνα, όσο αυξάνονται τα επιτόκια τόσο υποχωρούν οι αξίες των ομολόγων.

Αντισυμβαλλόμενοι Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να υποστεί ζημίες εάν τα μέρη με τα οποία συναλλάσσεται δεν μπορούν να εκπληρώσουν τις οικονομικές υποχρεώσεις τους.

Δραστηριότητες αμοιβαίου κεφαλαίου: Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται στον κίνδυνο ζημίας που προκύπτει από ανεπαρκείς ή ανεπιτυχείς εσωτερικές διαδικασίες, άτομα ή συστήματα ή διαδικασίες τρίτων μερών που ευθύνονται για τη θεματοφυλακή των στοιχείων ενεργητικού του.

Για περαιτέρω επεξήγηση των κινδύνων που συνδέονται με μια επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Παράγοντες Κινδύνου» στο βασικό ενημερωτικό δελτίο και στην ενότητα «Προφίλ Κινδύνου και Βασικοί Κίνδυνοι» στο συμπλήρωμα του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Πλήρης πληροφορίες για τους κινδύνους που συνεπάγονται οι επενδύσεις στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αναφέρονται στο Ενημερωτικό Δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.