Franklin Global Sukuk Fund

Να επιδιώξει τη μεγιστοποίηση του εισοδήματος και της αύξησης του κεφαλαίου (συνολική απόδοση). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε εταιρικά και κρατικά ομόλογα που συμμορφώνονται με τη Σαρία, όπως τα sukuks, εκφρασμένα σε οποιοδήποτε νόμισμα. Οι επενδύσεις αυτές μπορεί να προέρχονται από οπουδήποτε στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των αναδυόμενων αγορών, και ορισμένες από αυτές μπορεί να είναι κάτω από το επενδυτικό επίπεδο.

• Επιδιώκουν τη μεγιστοποίηση της συνολικής απόδοσης της επένδυσής τους, η οποία αποτελείται από τα έσοδα από κέρδη και την υπεραξία του κεφαλαίου.
• Σχεδιάζουν να διατηρήσουν την επένδυσή τους για μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα.

Η αξία των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τα έσοδα που προέρχονται από αυτό μπορεί να αυξάνονται ή να μειώνονται και οι επενδυτές ενδέχεται να μην ανακτήσουν το σύνολο του επενδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση μπορεί επίσης να επηρεαστεί από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών ενδέχεται να επηρεάσουν την αξία των

• Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε χρεόγραφα που συμμορφώνονται με τη Σαρία, συμπεριλαμβανομένων των Sukuk και των βραχυπρόθεσμων τίτλων οποιασδήποτε ποιότητας που εκδίδονται από οντότητες που εδρεύουν σε ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Τα εν λόγω χρεόγραφα έχουν ιστορικά υπόκεινται σε διακυμάνσεις των τιμών, γενικά λόγω της προσφοράς και της ζήτησης χρηματοδότησης, άλλων παραγόντων της αγοράς ή διακυμάνσεων στην αγορά Sukuk. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να παρουσιάζει μέτριες διακυμάνσεις με την πάροδο του χρόνου.
• Άλλοι σημαντικοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν:
  Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: ο κίνδυνος αδυναμίας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ή των αντιπροσώπων (όταν ενεργούν ως αντισυμβαλλόμενοι σε χρηματοοικονομικές συμβάσεις) να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους, είτε λόγω αφερεγγυότητας, πτώχευσης ή άλλων αιτιών.
  Πιστωτικός κίνδυνος: ο κίνδυνος ζημίας που προκύπτει από αθέτηση υποχρεώσεων που μπορεί να συμβεί εάν ένας εκδότης δεν καταβάλει το κεφάλαιο ή τους τόκους κατά την ημερομηνία λήξης. Ο κίνδυνος αυτός είναι υψηλότερος εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει τίτλους με χαμηλή πιστοληπτική αξιολόγηση, κάτω του επενδυτικού βαθμού.
  Κίνδυνος συναλλάγματος: ο κίνδυνος απώλειας που προκύπτει από διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών ή λόγω κανονισμών ελέγχου συναλλάγματος.
  Κίνδυνος παραγώγων: ο κίνδυνος απώλειας σε ένα μέσο όπου μια μικρή μεταβολή στην αξία της υποκείμενης επένδυσης μπορεί να έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του εν λόγω μέσου. Τα παράγωγα μπορεί να ενέχουν πρόσθετους κινδύνους ρευστότητας, πιστωτικούς κινδύνους και κινδύνους αντισυμβαλλομένου.
  Κίνδυνος αναδυόμενων αγορών: ο κίνδυνος που σχετίζεται με την επένδυση σε χώρες που έχουν λιγότερο ανεπτυγμένα πολιτικά, οικονομικά, νομικά και ρυθμιστικά συστήματα και που ενδέχεται να επηρεαστούν από πολιτική/οικονομική αστάθεια, έλλειψη ρευστότητας ή διαφάνειας ή ζητήματα φύλαξης.
  Κίνδυνος ρευστότητας: ο κίνδυνος που προκύπτει όταν δυσμενείς συνθήκες της αγοράς επηρεάζουν την ικανότητα πώλησης περιουσιακών στοιχείων όταν είναι απαραίτητο. Ο κίνδυνος αυτός μπορεί να προκληθεί από (ενδεικτικά) απρόβλεπτα γεγονότα, όπως περιβαλλοντικές καταστροφές ή πανδημίες. Η μειωμένη ρευστότητα μπορεί να έχει αρνητική επίδραση στην τιμή των περιουσιακών στοιχείων.
  Κίνδυνος συμμόρφωσης με τη Σαρία: ο κίνδυνος ότι ο περιορισμός της επένδυσης μόνο σε τίτλους που συμμορφώνονται με τη Σαρία μπορεί να θέσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε συγκριτικό μειονέκτημα έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν έχουν αυτόν τον περιορισμό. Οι αποδόσεις προς τους μετόχους μπορεί επίσης να μειωθούν λόγω πληρωμών σε φιλανθρωπικά ιδρύματα εγκεκριμένα από τη Σαρία για την «καθαρότητα» των μερισμάτων.
  Κίνδυνος Sukuk: ο κίνδυνος απώλειας που προκύπτει από την επένδυση σε μέσα Sukuk, η αξία των οποίων μπορεί να κυμαίνεται λόγω της επίδρασης μακροοικονομικών παραγόντων στην προσφορά και τη ζήτηση χρηματοδότησης ή της προθυμίας ή ικανότητας του αντισυμβαλλομένου (κρατικού, σχετιζόμενου με το κράτος ή εταιρικού) να πραγματοποιήσει πληρωμές σύμφωνα με τους όρους του Sukuk.

Για πλήρεις λεπτομέρειες σχετικά με όλους τους κινδύνους που ισχύουν για αυτό το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, ανατρέξτε στην ενότητα «Σκέψεις σχετικά με τους κινδύνους» του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο της Franklin Templeton Shariah Funds.